中原时报记者卢梦雪北京报谈
虽主营业务收入承压，但依靠投资收益的大涨，江苏张家港农村生意银行(002839.SZ，下称“张家港行（002839）”)的2024年纪迹仍保握了持重增长。
财报炫耀，2024年张家港行利息净收入同比减少了12.55%，同期多项业务收入下滑，但在此情况下，由于投资收益大增176.81%，较2023年加多了8.24亿元，该行营业收入、净利润均杀青了正增长。
连年来，农商行成为债券市集的多头且成交活跃，引起各方平庸怜惜。在净息差收窄营收增速合座下滑的大环境下，不少中小银行通过加大债券投资进行增收。而2023年，由于债券来回畛域缩减，张家港行投资收益较上年骤减31.91%至4.662亿元。
债券收益成事迹主要增长点
张家港行是天下首家由农信社改制组建拓荒的农商行，于2001年11月27日认真挂牌，2017年1月上市，是天下首批上市的农商行之一。
2024年年报炫耀，放手陈说期末，张家港行钞票畛域2189.08亿元，同比增长5.69%；杀青营业收入47.11亿元，同比增长3.75%；净利润18.75亿元，同比增长4.29%。
从营收结构来看，利息净收入是张家港行主要的营收开端，该项收入营收占比多年在80%以上。但财报炫耀，张家港行净息差已由2023年的1.99%下跌至2024年的1.62%，下跌了37BP。在此影响下，该行利息收入同比减少8.97%，利息净收入同比减少了12.55%，仅杀青了33.79亿元，与此同期，该行利息净收入的营收占比也由2023年的85.10%下跌至71.73%。
面前，在减费让利、复旧实体经济等配景下，银行业正合座面对利息收入减少的情况，张家港行亦是如斯。从具体影响神志上来看，张家港行2024年披发贷款及垫款带来的利息收入降幅最大，其中个东谈主贷款和垫款的利息收入同比下跌了22.85%约33.76亿元；其次是金融投资，其中的其他债权投资利息收入同比减少了34.68%约9.57亿元。
在钞票畛域方面，2024年张家港行总钞票达到了2189.08亿元，同比增长5.69%，总欠债达到了1990.13亿元，同比增长4.79%。其中进款总数为1666.31亿元，贷款总数为1373.16亿元。
在主营业务收入及多项业务收入下滑的情况下，张家港行之是以仍能杀青营收、净利润的双增，主要源于该行投资收益的大涨。
财报炫耀，2024年张家港行的营业收入、净利润辞别同比加多了1.7亿元、0.77亿元，但投资收益同比增长了176.81%，较2023年加多了8.24亿元，成为2024年纪迹增长的主要带开赴分。
“投资收益较客岁同期加多的主要原因系债券来回账户畛域大幅加多所致。”张家港行在财报中暗示。
记者小心到，2024年张家港行金融投资总数为663.13亿元，较2023年小幅减少0.12%。减少的神志主若是其他债权投资、其他权力器具投资，降幅均达到了20%以上。但合座来看，张家港行加大了来回性金融钞票的投资力度，2024年该项投资总数约为125.35亿元，同比加多了32.37%约30.65亿元。
“来回性金融钞票加多主要系陈说期内加多基金和债券建立所致。”张家港行在财报中暗示。
2019年以来，跟着国有大行加大普惠金融贷款投放力度，中小银行信贷增速乏力，被动加大债券投资力度，出现了“大行放贷、小行买债”的场所。2024年，由于部分农商行握续买入国债，激发监管部门怜惜。央行陈说炫耀，一季度农村金融机构来回畛域占银行间债券市集比重为24.8%，较上年同期上涨约10.5个百分点。
不外，固然债券投资来回能增厚收益，但一朝回转也可能面对利率风险。2023年，受到债券来回账户畛域减小，新增畛域主要以赢得票息收入的债权投资为主的投资策略影响，张家港行的投资收益就较2022年骤减31.91%至4.662亿元。
4月7日，《中原时报》记者就金融投资策略联系问题采访了张家港行，放手发稿未获复兴。
次级类、可疑类贷款移动率晋升明显
而固然钞票质地仍保握在较好位置，不良贷款率与2023年握平，但记者小心到，与2023年比较，张家港行次级类贷款移动率、可疑类贷款移动率均晋升明显。其中，该行2024年次级类贷款移动率为57.06%，较2023年晋升了19.65个百分点，可疑类贷款移动率58.64%，较2023年晋升了24.46个百分点。
虽张家港行未就联悉数据晋升明显的原因复兴《中原时报》记者采访，但中国投资协会上市公司投资专科委员会副会长支培元向记者分析称，在经济环境影响下，企业偿债才气松开，会导致原来次级类贷款的借款东谈主财务现象进一步恶化，还款才气和意愿镌汰，使得贷款更容易向可疑类移动，股东移动率上涨。再加上某些特定行业受计谋转机、技艺变革等身分影响出现行业性衰败，若银行在这些行业投放的贷款风险流露，就可能导致次级类贷款质地下滑，向可疑类滚动的概率增大。
“这两个标的晋升阐明银行钞票质地面对挑战，银行需要计提更多的贷款失掉准备金，这将告成减少当期利润，影响银行的盈利才气。反应出银行面对的信用风险显耀加多，信贷钞票的安全性受到挟制。”支培元暗示。
不外，在事迹持重的增长下，张家港行成本实力握续夯实。贵寓炫耀体育游戏app平台，2018年11月张家港行曾公开刊行了25亿元的可转债，该放手2024年11月到期赎回，可转债累计转股11.4亿元，转股股数2.75亿股，转股率近50%，成为该行中枢一级成本的灵验补充。放手2024年末，该行成本饱和率、一级成本饱和率、中枢一级成本饱和率辞别为13.57%、12.4%和11.08%，较上年末辞别晋升0.53、1.23和1.32个百分点。
